中国企业有意竞购拉丁美洲最大钢铁公司CSN子公司

过去的一年中，铁矿石价格涨了约70%，越来越多的钢厂转向海外投资矿山资源来确保其铁矿石供应。

　　巴西大型钢铁和铁矿石生产商巴西国家黑色冶金公司(Companhia Siderurgica Nacional，下称“CSN”)，正在为出售旗下未上市的铁矿石子公司Nacional Minerios SA(下称“Namisa”)的全部或部分股份，邀请各方竞购。

　　外电日前表示，包括宝钢集团有限公司、首钢集团、江苏沙钢集团等大型中国钢铁生产商及中国投资有限责任公司都对收购表示了兴趣，并有可能组成联盟竞购。不过，据《第一财经日报》了解，中国企业对CSN铁矿石子公司的竞购还处于了解和研究的初步阶段。

　　CSN是巴西乃至拉丁美洲最大的钢铁公司和铁矿石生产商之一，也是巴西最早的全流程钢材生产商，钢铁年产能580万吨，公司还是世界上最大的3家镀锡板生产商之一，镀锡板的产量占拉丁美洲镀锡钢板总产量的22%。

　　在巴西，CSN的矿山年产量超过4000万吨，在满足自己钢厂使用后，剩余的铁矿石全部出口。此次要出售的铁矿石子公司Namisa，年产铁矿石也达1400万吨，目前该公司已邀请全球投资者竞购Namisa的部分或全部股权，并聘请高盛集团担任这一交易的财务顾问。

　　在CSN发出出售消息后，就有外电引用知情人士的话称，由中国钢铁生产商组成的联盟和中国投资有限责任公司，将竞购Namisa的股份。主要的钢铁生产企业包括宝钢集团、首钢集团和沙钢集团。不过，该知情人士表示，竞购财团的组成还没有最后确定。

　　昨天，宝钢和首钢方面均未证实上述消息，而沙钢集团负责铁矿石进出口和投资部门的高层则对记者透露，沙钢的确是在研究和分析CSN所要出售的Namisa资产，不过还处于初步阶段，还没有正式提出竞购。至于与宝钢集团、首钢集团等钢铁企业组成联盟进行竞购，该高层也说目前还没有与其他企业进行接触，但也不排除通过这种方式进行竞购的可能。

　　上述高层对记者介绍，CSN不仅拥有矿山资产，同时也拥有完善的物流系统，包括在铁路拥有股份、建设了自己的港口等，如果能够竞购Namisa公司成功，CSN承诺收购者也可以同时利用其物流系统，不过，至于CSN到底为什么要出售Namisa，以及Namisa的资产和运营状况，公司还在调查和了解之中。

　　值得注意的是，宝钢一位内部人士也对记者透露，在宝钢与全球第一大矿石生产商巴西淡水河谷在巴西成立合资钢厂之前，宝钢也曾与CSN洽谈合资事宜，希望与之在巴西合建钢厂。

　　据了解，对Namisa股权的首轮竞购已于近期展开，预计会持续3个月，随后还要进入第二轮竞购，CSN将会筛选出部分竞购者进入第二轮，随后将允许展开资产的尽职调查。

　　在进入第二轮竞购之前，CSN拒绝对计划出售的Namisa公司股权的规模或价值发表评论，而有当地分析师预计，竞购方需要斥资至少5亿美元才能获得Namisa约10%的股权。

　　如今，越来越多的钢厂开始转向海外投资矿山资源来确保其铁矿石和其他原料的供应，在过去的一年中，煤炭价格涨了一倍多，铁矿石价格涨了约70%。世界最大的钢铁制造商安赛乐-米塔尔最近就进行了一系列矿山资源收购，在非洲、加拿大和俄罗斯收购铁矿，又在哈萨克斯坦、印度和南美收购煤矿。

　　中国钢铁企业一直从巴西、澳大利亚的三大主要铁矿石供应商进口铁矿石，虽然巴西距离中国比澳大利亚远得多，但目前中国从巴西进口铁矿石已占进口总量的25%，因此如果能跟巴西的铁矿石供应商进行股权合作，也有利于铁矿石资源的稳定。

第一财经日报

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